Der Ort ist seit 1974 Heilbad (bad-koenigshofen.de; Kurtaxe €2.50). Eine Besonderheit ist der naturbelassene Heilwassersee neben der Franken Therme (frankentherme.de). Im Heilwassersee werden keine Chemikalien zur Reinigung eingesetzt, sondern Pflanzen und Kiesfilter. Daher ist der See nur in den Sommermonaten zugänglich. Gespeist wird er von einer sog. Bitterquelle, der 1976 entdeckten Regiusquelle. Deren Wasser eignet sich auch für Trinkkuren. Einen Trinkbrunnen findet man im Foyer der Franken Therme. Außerdem bietet die Therme verschiedene Wellnessbehandlungen, Massagen, Fitnessgeräte, Wannenbäder und Moorpackungen. Gastronomie gibt es auch. Eine lokale Spezialität ist die Bienenstocklufttherapie. Im Kurpark existieren u.a. ein Gradierpavillon und eine Kneippanlage. Die neue Trinkkur- und Wandelhalle wurde Mitte 2024 eröffnet. In der Heilquellenlounge findet eine modern gestaltete Ausgabe der Mineralheilwasserquellen Regius und Urbani statt, zwei Mineralheilwasserquellen, die ein Calcium-Natrium-Sulfat-Chlorid-Wasser liefern. Es gibt einen überdachten Außenbereich (Wandelgang) und einen Konzertsaal, in dem jeden Sonntag Kurkonzerte stattfinden.
Sehenswert sind im Ort u.a. die Stadtpfarrkirche und weitere, sakrale Gebäude, ein paar wenige profane Gebäude, das archäologische Museum und im Ortsteil Iphausen die Vogelvoliere. Im Ortsinneren befinden sich verschiedene Einkaufsmöglichkeiten. Die Supermärkte liegen jedoch vorwiegend am Ortsrand an den Ausfallstraßen. Der Netto bietet WLAN, der Rewe eine Heiße Theke, Bäckerei, Salatbar und WLAN. Man erreicht Bad Königshofen mit dem Bus 8170 ab Schweinfurt. Weitere Buslinien verkehren ab Bad Neustadt an der Saale und Coburg. Durch Bad Königshofen verläuft die B279; in der Nähe führt die A71 vorbei.